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BitMEX、OKEx、Huobi——合约交易市场深度横向对比|凤凰城娱乐官网
时间:2020-10-27 来源:凤凰城娱乐官网 浏览量 51876 次

凤凰城娱乐平台_关于数字货币合同交易的讨论由来已久,自2014年BitMEX、OKCoin相继推出数字货币合同交易以来已经过了6年,合同交易常年维持着BitMEX和OKEx两大交易所双雄成立的局面。 去年年末,包括Huobi在内的外交困难【[i]】时期,自由选择外包代理的合同产品在线,构筑新的利润增长点,转移到紧迫的运营现金流压力。 根据福布斯最近发表的长篇报道,刊登了Alameda Research于2019年7月初发表的《数字货币交易所现实交易量报告》 【[ii]】,其中提到了OKEx、BitMEX、Huobi的现实成交量调查,其数据为OKEx, Alameda是数字货币二级市场中仅次于的流动性提供商之一,协助Binance在全球主要交易所完成7500个BTC销售的大宗交易【[iii]】,Alameda基于手中的巨大交易数据, 指出Alameda的数据比国内行情媒体更客观,作为本文的支持数据之一展开分析。

本文主要通过市场上可提供的第三方数据和用户对系统,在用户规模、合同交易量、k线处理、承销问题等四个维度展开分析,说明三个合同交易所的市场深度及其影响,展开纵向比较。 在分析过程中,Huobi合同交易没有k线处置、k线变更两个问题,在合同交易的市场深度判别中发现用户容易误解,前一天想到了。 (1) .用户规模: BitMEX=OKExHuobi在合同交易的用户规模中,BitMEX、OKEx作为老牌合同交易服务的获取方,经历了2014~2016年数字货币合同交易所的白热化竞争,与众不同。

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在整个交易用户的专业程度上,BitMEX主要面对b终端机构的交易者,获得良好的交易爱引擎和API体验,在接口优化上采取简洁的措施。 面对OKEx及b末端机构的交易者也面对c末端个人投资者,获得方便快捷的交易服务。

由于入局时间短,霍比现在主要用户是c方的散户交易者。 作为合同交易后的表演,Huobi入局合同交易意味着在约8个月内得到了良好的市场表现,但由于用户入场需要更多的时间,因此其全体用户、投资机构、分析对冲基金的数量领先BitMEX和OKEx, 我们指出这种发展趋势,多年来可以通过把火币现货交易的用户转移到合同交易中来转换。

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(二).合同交易量: BitMEX=OKExHuobi在合同交易的市场交易量方面,BitMEX主要为美国、加拿大以外的海外用户,特别是欧洲各国的用户提供服务,因此在监管和合规方面比国内交易所OKEx通过最近在线的合同大数据产品,在市场上显示出充分的透明性,整体交易量、多空人数的比较、合同基础差、持仓总量、自主购买/销售、精英倾向指标、精英持仓比例非常现实,透明性非常不真实成本。 霍比在法律严格的塞舌尔群岛注册,得不到足够的市场数据和透明度,外部提供的现实信息非常有限。 另外,Huobi关于合同成交量的计算方式,与业界其他交易所不同,是双向计算的,购买平仓分别计算出1次成交量,因此该计算出的结论的报告成交量在Alameda取得的报告书中没有反映【[iv]】。

因此,我们根据市场常规计算调整合同交易量,将Huobi的合同交易量除以2,结果OKEx和BitMEX的合同交易量约为Huobi的2.2倍。 图表1 BitMEX、OKEx、Huobi现货、期货现实成交量(3).k线处置: BitMEX=OKExHuobi合同交易中,经常不存在爆仓问题和承销问题,市场大幅波动导致整体流动性枯竭,瞬间单向挂在此基础上,我们研究了BitMEX、OKEx、Huobi交易所三个承销和爆仓机制,我们发现了非常有趣的现象,即“Huobi合同交易的K线处分”。

根据Huobi关于爆仓机制的记述【[v]】,“强制平仓交接不经由爱系统,所以交接价格用k线表示,同时交接价格实际上并不强制平仓价格”。 图2 Huobi合同的k线价格计算方式我们比较了BitMEX和OKEx的合同交易爆仓强平机制,如下图右图所示BitMEX和OKEx在爆仓强平机制中,将爆仓票委托给二次市场展开成交价格,从而得出结论最后的二次市场KEX Huobi是内部系统部署爆仓系统所必需的,最终的爆仓价格和爆仓系统的平均价格未在k线图中显示,这也引起了Huobi合同需要大幅度优化才能将其承销反映在k线上的问题。 图表3 OKEx、BitMEX、长时间k线价格的计算方式如上图右,有用户在狐网发文中称之为【[vi]】,LTC合同交易于2019年2月13日23点05分强制到平仓,Huobi交易所存在“暗箱操作者”、 理解到Huobi合同交易中不存在“k线处分”,爆仓交易价格的平均价格为39.903元,反映出Huobi K线图所示的时点价格低于40.000元。

图表4 HuobiLTC合同的强平均价格Huobi没有明显的k线图处理不道德性,引起了用户对市场深度的错误。 我们在一定程度上比较了BitMEX和OKEx的交易规则,在用户爆仓后,将爆仓票委托给二次市场展开交易价格,反映在k线上的做法是,在爆仓问题上Huobi合同交易明确,故意理解用户对合同市场的“深入” 图表5 Huobi合同k线图中不存在“优化”不道德(4)。 承销问题:尽管BitMEX=OKExHuobi,但尽量以二次市场k线数据展开,针对极小的市场变动时间段,以不同市场、主流数字货币的合同交易市场价格展开抽样。

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考虑到Huobi的KI价格计算方式对KI优化的影响逐渐提高,选择比时间段早的数据展开比较,在主流货币BTC合同中OKEx积分为7001.00,Huobi积分为6791.71,BitMEX BitMEX当天承销的原因是合同指数收集交易所的BTC价格大幅下跌,合同交易大量爆仓。 但是,实质上,BitMEX的整体市场深度与OKEx相似,BitMEX的整体成交量的近9成在BTC交易上。 因此,BitMEX的BTC交易深度应该比OKEx合同交易好。 图表6 OKEx BTC合同最低点7001.00(2019年5月17日)图表7 Huobi BTC合同最低点6791.71(2019年5月17日)图表8 BitMEX BTC合同最低点6380.00(2019年5月17日)在其他币种方面, 与BitMEX和OKEx相比,无法比较Huobi的交易深度。

因为霍比纸币有k线图优化的不道德,也没有一定程度上改变k线图的不道德。 根据自链财经的文章,【[vii]】:“5月24日,火币ETH点杆插入天地针,根据火币k线,ETH点杆的价格低于100美元,最低价格瞬间达到1400美元”Huobi合同于2019年5月24日上天因此,火币在以前的工作者中推测是用某种方法去掉了这条k线。 图表9火币ETH点杆天地针(2019年5月24日)图表10火币ETH点杆天地针(2019年5月24日) (5) .结语通过上述分析,意外地,火币合同是市场深度的各种维度,是现在合同交凤凰城娱乐官网易市场的领导者在整个数字货币市场恶化的情况下,后进合同交易会给数字货币带来健康的发展,合同市场一定不会经历大的变化,我相信新的竞争对手可能会成为最重要的市场力量,但火币各种用户欺诈的不道德[ I ] 《内外交困,火币大后撤》,3358 on Chain.Caijing.com.CN/2019 01 18/4556382.SHTML [ II ] 《数字货币交易量动态量鉴》 因此,严格来说,纸币交易所的双向计算是数据不真实、巧妙的计算方式。

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[ v ] 《Alameda Research Trading the 7.5K BTC Sell Wall on Binance Today》,https://support.huo bi.so/HC/zh-cn/articles/360000143042 -强制平仓说明[vi]0103042以下,听取记载心得。:凤凰城娱乐平台。

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